如何正確地被動投資？

在今年開始指數化投資。 年初帳戶被扣乾後開始接手當初父母購買的大量基金。 這些基金扣款年數都自我學生開始。最久的幾檔都超過十年。 基金平台就好多個。大概有約25檔形形色色的基金，跟兩個投資型保單。 基金的部分八位數的成本，100萬左右的盈餘。考慮年化報酬率非常可悲。 投資型保單也有七八年，扣掉各種成本後，年化報酬率為0.5%。 工作不超過10年，這一筆資金相對於我自身累積的財富也是有數倍之多。 也是那時開始看綠角、ffaarr、清流君等等。 在與父母進行長遠的對話後贖回所有基金 投資型保單也提領剩下最低維持保險門檻。 1. 被動投資的各種說明，都有提到一個簡單的數學： 主動投資跟被動投資在不考慮成本，加在一起的投資報酬必定等於市場報酬 投資成本低的被動投資長遠下來必定勝過主動投資。 這個成本低的影響久遠下來是非常可觀的。 任一檔美股市值型基金的內扣費約落在0.03%-0.15%。 台股006208及0050 為0.15%及0.32% 按照一定選股邏輯，介於主動及被動的因子投資，成本落在0.4-1% 基金成本跟內扣費用，超過1%-1.5% 甚至2%的比比皆是。 假設1%的成本差異。年化報酬為7%，單筆投資20年下來為387%及320%的差異 2. 基金在所有人購買時全都是一時之選、連續5-10年打敗大盤。 但從來沒辦法預言未來能否維持。 如我自身例子，聽父母說明也是當時最強基金。 最後結局是長期大幅度落後大盤。 還有不變的是每年超過1%的內扣費用及手續費用。 市面上的基金幾乎都是勝過大盤或是落後不多才留存到現今。 但很快現在的部分基金就會面臨清算的命運。 又會有新的題材新的基金填補。 基金優於大盤這件事情涵蓋大量倖存者偏差。 此外主動型投資，多數研究長期下來約有10%基金投資人能擊敗大盤。 但這10%的人是擁有大量資訊、資金、工具的機構。 絕對不要幻想是散戶如你我。 絕大多數人考慮閒置資金跟比較長的時間都是落後大盤。 3. 本小利大利不大，本大利小利不小 兩位投資人各擁有1000萬 多頭年 第一位All in 市值型ETF獲利6% 第二位頻繁進出股市，另外也預留60%現金部位準備等待低點進場。 投資400萬獲利15%是相當的。 第一位省下大量時間。 空頭年 第一位依然All in 虧損10%，如果人類經濟向上遲早能長回來。 第二位虧損30%，但其持有的股票或基金，在虧損30%能保證能回復? 對於這一點除了時間的優勢外， 市值型ETF、資產配置等理論，給予一般人All in的勇氣。 幾乎能賺到，自己擁有資金水平該賺到錢，不至於閒置現金。 例如原po，如果買三檔台股基金，其中一檔真的大賺50%。 一出場，就有了閒置資金。整體績效開始打折扣。 不出場，即使後續表現跟市場一樣，依然在高內扣下落後市場。 出場在購買基金，持續都打敗大盤，可以開新的波克夏。 ※ 引述《dsrte (把握)》之銘言： : 基金不是明顯比ETF績效好很多嗎 : 今年很多支台股基金，目前報酬率都有50% : 60%以上的也一大堆 : etf除了正2 00757 00893 00895 00733 00903 : 沒幾支有這麼好的績效 : 何況00757 00893 00895 0093 裡面有參雜美股, 或根本純美股 : 純台股etf 和純台股基金比, : 後者績效好太多, 前者根本不能比 : 部分人的觀念就是etf是被動型基金, 內扣費用比主動型基金少很多 : 結果前著績效差超多的, 既然內扣費用少, 結果績效還遠輸, 是怎麼回事 ? : 另外就是, 老巴的名言是經理人的績效長期很難贏大盤, : 但是老巴的大盤是指標普, 結果去調出00830(29支成分股)和00662(100支成分股)的績效, : 海放標普.... : 子集合的績效贏大盤? 何況還有00757 : 長期很難贏標普(大盤), 但是以目前的差距, 標普要追幾年 ? : 可能追得上嗎 ? : ※ 引述《a281393 (我要養貓咪)》之銘言： : : 原文標題：台人好愛ETF！逾80%投資者要持續加碼ETF 選擇首要指標「不是績效」 : : ※請勿刪減原文標題 : : 原文連結：https://bit.ly/3Ns0CMD : : ※網址超過一行過長請用縮網址工具 : : 發布時間：2023年6月27日 週二 下午4:56 : : ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 : : 記者署名：李瑞瑾｜Yahoo財經特派記者 : : ※原文無記載者得留空 : : 原文內容： : : 台灣投資人對ETF的偏愛比大中華地區其他地方更高！根據ETF資產管理機構布朗兄弟哈里 : : 曼銀行（BBH）調查發現，超過八成的台灣民眾未來1年將增加ETF配置，比大中華區平均 : : 的75%更高，且選擇ETF時不再以績效昨為首要考量，轉而更重視「發行機構品牌」。 : : 全球ETF託管及行政管理公司布朗兄弟哈里曼銀行（BBH）發布《布朗兄弟哈里曼銀行2023 : : 全球ETF投資者調查報告》，據2023大中華區ETF投資者調查發現，雖然市場環境充滿挑戰 : : ，大中華區ETF投資者正擴大ETF配置範圍，並更願意投資於創新和多樣化的產品。 : : 81%台灣受訪者要增加ETF配置 : : 調查發現，台灣民眾對於ETF的配置更加青睞，有逾八成（81%）台灣受訪者表示在未來12 : : 個月內預計對增加ETF配置，遠高於大中華區平均的七成五（75%）。 : : 品牌比績效更重要 : : 在選擇ETF時，今年台灣投資者認為ETF發行機構品牌是最重要的因素，取代2022年的榜首 : : 「歷史業績位居」。 : : 對科技主題ETF興趣最高 : : 針對在未來12個月內，投資人對「主題ETF」的投資有何計劃，台灣投資人預期增加主題 : : ETF的比例達67%，香港、中國大陸則分別為68%、60%。而聚焦於科技的主題ETF，是ETF投 : : 資者最感興趣的類別。 : : 台投資人更重視ESG : : 此外，在未來12個月內，高達76%的台灣投資者表示會增加對環境、社會與治理（ESG）投 : : 資（不限於ESG ETF）的配置，比大中華區平均的62%，香港的70%及中國的48%都要高出不 : : 少。ESG投資位居主題ETF偏好第二位，比機器人與人工智能(AI)更獲台灣投資人重視。 : : 台投資人偏愛固定收益ETF : : 在大中華區，為尋求不同的策略或戰術用例，越來越多機構投資者轉向固定收益ETF。臺 : : 灣市場上超過半數(53%)的ETF資產均配置於固定收益。這個情況與整體亞太區(日本除外) : : 的ETF市場截然不同，顯示台灣投資人對於固定收益商品的偏好。 : : 心得/評論： : : ※必需填寫滿30字，無意義者板規處分 : : 台灣人連ETF都有品牌迷思了嗎?@@? : : 難不成只剩股版鄉民會看績效了... : : ETF券商大獲全勝方法為"品牌" "ESG" "高股息" XD

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