如何正確地被動投資？

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原文標題： 0050歡慶成立20周年 至今創造550%報酬帶起ETF投資浪潮 ※請勿刪減原文標題 原文連結：https://bit.ly/3qYooYQ ※網址超過一行過長請用縮網址工具 發布時間：2023年6月20日 上午10：47 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 記者署名：李瑞瑾 ※原文無記載者得留空 原文內容： 國内首檔 ETF元大台灣50(0050)於今年6月25日將成立滿20周年，創造超過550%累積報酬，規模突破新台幣3000億元，為境內基金規模第一，彰顯台股長線投資值，更見證ETF市場從無到有、從1檔到239檔的蓬勃發展，至今國內ETF規模已突破3兆元。 綜觀0050成立，0050在SARS疫情後、台股4,900點之際成立掛牌，跟隨台股走過20年，見證台積電市值、大立光股價創下史上最高紀錄、台股突破12,682點天險、衝上歷史新高18,619點，0050屹立不搖。 成立20年經歷多空挑戰 期間橫跨2000年的網路時代、2010年智慧型手機時代，一直到2020年的AI應用時代，也經過2008年金融海嘯、2011年歐債危機、2015年陸股崩跌、2018年美中貿易戰、2020年全球疫情等重大利空，0050曾經在金融海嘯衝擊下來到歷史最低28.53元，次年快速彈升73.9%，反映台股企業優異的營運韌性。 2023年5月31日，0050成立以來含息酬率550.8%，換算年化報酬率約9.8%，纯從數學角度以此年化報酬率估，約7.4年就能為投入本金翻倍。 最受歡迎定期定額標的 另據證交所5月ETF定定額交易户數統計，0050定期定額交易户數即將突破20萬，更已連續32個月連最受歡迎定期定額ETF標的，證交所5月定期定額前20大熱門個股，台積電、玉山金、中鋼、中華電、台達電，全都是0050成分股，帶動投人從存ETF，透過分散風險方式投資。 0050問世20年，也為台股改全新天際線與地貌，2014年元大台灣50正2(00631L)、台灣50反一(00632R)發行，在0050長線投資存股的基礎上，進一步延伸出不同的報酬型態，為台灣ETF創造雙向交易策略。 帶起台灣ETF投資熱潮 證交所總經理簡立忠指出，元大台灣50把指數投資、被動投資帶進台灣股市，成就被動投資新紀元，成就台灣證券市場發展，在國內穩居龍頭地位，成立以來報酬550%，創造非常亮眼的表現，因此0050不只是台灣ETF重要里程碑，也是台灣證券市場的驕傲。 ETF教父、元大投信董事長劉宗聖表示，在0050的20周年，有三個感謝與一個期許，感謝主管機關與證券周邊單位，完善台灣ETF的地貌與天際線；第二感謝金控與團隊，創造ETF投資生態圈，第三感謝謝金河社長、周冠男教授、支持台灣ETF的700萬名投資人，以及成立指數的證交所與富時團隊，最後期許「不只曾經擁有，還要天長地久」，0050可以規模更大、投資更長久。 心得/評論： 原來還沒20年，最近一堆長抱0050到退休的分享文，讓人有已經30年的錯覺，是說老謝被點名感謝了，希望他老人家不要回應太多，怕 ※必需填寫滿30字，無意義者板規處分 ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-G9910.

2018年至2020年的這3年，是大陸公募基金規模飛快成長階段，公募基金持股市值占A股總規模比例從10.6％增至22.87％。這種變化使得基金經理們管理的資產從幾億躍升到幾十億（人民幣，下同）甚至百億、千億，他們的管理方法也從之前的主動管理轉向「被動管理」，機構資金的變化是一個信號，代表著A股市場進入到「被動投資」新時代。

所謂「被動投資」策略，是指以長期收益和有限管理為出發點來購買投資品種，一般選取特定的指數成分股作為投資的對象，不主動尋求超越市場的表現，而是試圖複製指數的表現。

工商時報【元大投信總經理劉宗聖】 目前國內ETF發行檔數已達百檔，整體基金規模逼近3,500億元，資產類別囊括股票、債券、商品及外匯，報酬型態亦包含單日正向一倍與兩倍報酬，以及單日反向一倍報酬。資產類別範疇的擴增為資產配置領域帶來新地貌，報酬型態的維度張力更滿足交易型與避險型投資人的投資需求。 是以，隨著國內ETF市場的日趨成熟，各類元件亦逐漸完備，ETF領域將從元件的快速「發行」面，朝向ETF「投資應用」的天際線發展。也就是說，國內ETF的發展將從提供投資人多種資產類別的選擇，轉向透過不同策略擬定，提供投資人ETF的投資問題解決方案，正式開啟被動投資轉型為主動策略應用的新紀元。 這樣發展樣態的改變，其實可從近年來快速發展的主動型（Active）ETF或智選（Smart Beta）ETF一窺端倪。主動型ETF通常有投資組合並進行多種ETF資產類別的投資，追求報酬超越指數而非貼近指數，且較被動管理型基金有更大規模的研究團隊。 智能ETF則試圖透過因子萃取，如高股息、價值、品質等，挑選出優質的指數成分公司進行指數編製，追求優於大盤的績效表現。簡言之，不論ETF的投資策略如何進化演變，最終的投資方針是希望在現行的被動式投資框架上，建構出堅實多元的增益戰略，達到超越投資人對指數的期待，甚至以打敗大盤為終極目標。 既然ETF的「投資應用」將成為未來被動投資轉型為主動策略應用的重要樞紐，那麼究竟透過何種載體，能達到ETF投資應用的最佳天際線？ETF組合式基金（ETF fund of fund）即為著例。ETF組合式基金為國內ETF發行領導者開創嶄新的資產管理新視野，基於對ETF產品的追蹤技術專業化與產品特性的深度了解，可掌握各類ETF對行情變化反應的效率性，並搭配投資組合策略運用，滿足投資人不同階段的投資目標。 舉例來說，ETF組合式基金大致以「風控優先，穩健持續」為大原則，其透過投資不同種類的多檔ETF，二次分散投資風險（ETF本身即已達到相當之風險分散），進而獲得長期穩定的收益。若是以積極成長為訴求的ETF組合式基金，亦有母基金與子基金的分層概念，也就是以母基金的配置解決大幅波動的問題，並開發能夠持續獲利的交易模型，透過子基金的策略來獲取較高的報酬。 展望未來，低利率趨勢不變之下，因應人口老化，投資人將有更高需求為退休或醫療資金做長期規劃，亦對收益率有更高期待。如何以增益的角度來滿足投資人的理財需求，透過策略選擇、資產配置和風險管理來提高收益風險比值，將是資產管理業者的重要使命。目前台灣投資人普遍存在退休金準備不足、起步太晚等問題，且缺乏長期持有、賺取穩定金流觀念，往往淪為以交易傾向為主，使得資產配置概念推行不易。 因此，投資人教育方面仍需主管機關與業者共同努力，並且打造良好健康的投資環境，搭配退休金投資標的自選的政策配套，透過ETF資產配置的活用，方能滿足台灣未來龐大退休族群的投資缺口，落實被動投資轉型為主動策略應用的新契機。

國民首檔ETF 元大台灣50（0050T）成立滿20周年，股價成立的36.98元上漲至130元的水準，創造超過550%累積報酬，平均一年漲幅27.5%，規模突破3000億元台幣，成為國內基金規模第一，也帶動台灣ETF市場從1檔到239檔的蓬勃發展，也推升台灣國內ETF規模突破3兆元。

0050是富時和台灣指數交易所合編， 2003年創立時陸續碰上次貸風暴、 SARS 肆虐、歐洲風暴、新冠疫情等利空衝擊，與台股亦步亦趨，見證台灣經濟轉型成長。0050投資台灣上市市場前50大企業，20年來台灣50成分股市值從2003年6月的5.8兆元到2023年已達36兆元，期間並累積46元的現金股利。

網頁2020年10月1日 · CYH666 wrote:認為選擇20%的贏家股是困難，而擁抱被動投資的人，其實是贏了也輸了。 贏得平均報酬，也放棄得到超額回報的機會，他們不相信自己有能力挑選出贏家，甚至有部份還加碼認定沒有人能辦得到，這豈不可笑？